全球特大头条：北辰实业价值3000亿！目标价24元！强烈推荐！年报净利润20亿！
从1990年的北京亚运会到2008年的北京奥运会，作为两次体育盛会中亚运村和国家会议中心的建设者和运营商，北辰实业的诞生与壮大都与之息息相关，1990年成立之初身负31亿巨债，净资产为“0”,在不到五年的时间，根正苗红的大型国有独资房企——北辰集团完成了亚运资产从赛时服务到赛后经营的华丽转身，生于亚运、兴于奥运、顺于国运，其多年来的发展路径也极具中国特色。
“稳”是研究这家公司时候最直接的印象，无论是十多年来二级市场的股价表现还是在高歌猛进的房地产黄金发展十年，这家带着风骨的复合型房企践行其：“以企业价值最大化为原则，进取不忘稳健，稳健不忘进取；在加速发展中控制风险，在控制风险中加速发展的发展理念，”走出了一条不可复制、无从模仿的成长路径。正是国内对房地行业的严打态势，北辰实业发展的不温不火，系列“地王”风波等负面的迷雾，长期以来没有太多的投资者愿意深究这家公司，随着近日风云突变，全球股市闻风而动，北辰实业却一改往日慵懒，放量走出了独立行情，在股价宽幅震荡之际，对北辰实业的价值深挖，恰如在茫茫股海中拾得一贝，里面藏着美珠一枚，愿与各位共赏。
北京北辰——价值真相
一、行业地位、品牌价值
北辰实业连续12年被中国房地产TOP10研究组评为中国复合地产领先品牌，连续3年获得领袖地产十大影响力品牌荣誉；公司获得2017年中国房地产百强第46位，并被评为“中国房地产百强之星”，参加2018年中国房地产企业500强测评进入百强榜单，同时入围中国房地产开发企业综合发展10强榜单。
与动辄销售额以千亿为单位的头部房企相比，北辰实业二百多亿的销售额相形见绌，能在房企大军中突围而出，与北辰实业复合型地产商的定位和发展方向离不开关系。公司对自身资源优势充分认知的基础上，充分发挥“物业开发 物业经营”的综合运营优势，持续推动发展模式从单一的重资产投资业务向重资产投资业务和轻资产服务业务并重的模式转变，不断致力打造出了全国一流的复合地产品牌和全国最具影响力的会展品牌。
随着品牌扩张战略、低成本扩张战略和资本扩张战略的不断深入，“扩张”已成为北辰经营发展的最大亮点：品牌扩张再添硕果，会展、酒店输出管理项目数量持续增长，近年逐步实现"北辰会展"品牌全国化、多城市延伸拓展的战略布局，低成本扩张再获突破，公司持续进行区域深耕和新城市拓展，在全国承接了11个场馆，加上自己持有的场馆，现在运营的面积已经接近300万平方米。北辰实业以优质的会展服务成为了国家的御用会展团队，所有外交部的重大活动几乎全由北辰实业承揽，金砖国家会议、二十国集团杭州峰会、一带一路论坛等活动的成功举办，更是直接助推了“北辰会展”的品牌全球发展之路。
北辰实业的黄金物业——北京120多万方的商业物业，代表是国家会议中心和北京国际会议中心，不必多言，看名字已经知道物业品牌价值的珍稀及不可复制性。
当前房地产企业最头痛的问题莫过于融资，但对于大型国有独资房企身份的北辰实业而言，品牌价值同样体现在融资路径顺畅及超低成本上，联合信用评级有限公司对北京北辰实业股份有限公司主体长期信用等级为AA ，评级展望为“稳定”，最新一期2019年非公开发行公司债券（第一期）总额为12亿元，债券期限为5年，票面年利率4.8%，而从公告中也显而易见，集团众多子公司的融资在母公司担保的强大加持下，也从来不为钱发愁。
二、经营剖析、资产盘点
北辰实业经营包括两个重点：发展物业及投资物业。最新收入数据来看，北辰实业的地产业务占比仍在扩大，由2017年的78%上升至85%，投资物业成为其新的利润增长点，目前其收入占比15%的投资物业，已贡献了25%的净利。
年报数据显示，2018年北辰实业新增8宗地块，新增房地产储备146.40万平方米。目前总土地储备为846.11万平方米，权益土地储备为753.03万平方米，开发项目三十九个，权益约为89%，我们针对三十多个项目逐一盘点调研，公司大部分都是核心地段的高毛利项目。下图为我们一一深入项目调研汇总的北辰实业房地产项目数据：
(该图数据来源于2018年年报)
转载自: 601588股吧 http://601588.h0.cn
公司名称：北辰实业
股票代码：sh601588
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：区域地产
所属地区：北京
公司全称：北京北辰实业股份有限公司
英文名称：Beijing North Star Company Limited
公司简介：北辰实业公司是一家复合地产品牌的企业，公司主营业务包括发展物业、投资物业(含酒店)及商业物业。发展物业以立足北京、拓展京外为方针，近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成多区域多层级的全国规模化发展布局，其中包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在...
注册资本：33.7亿
法人代表：李伟东
总 经 理：李云
董 秘：郭川
公司网址：www.beijingns.com.cn
